Получить высокую оценку капитала помог резкий рост цен на уголь
«Сибан холдинг», созданный совладельцем «А-Проперти» Альбертом Авдоляном (70%) и экс-гендиректором группы «Сибантрацит» Максимом Барским (30%), закрыл сделку по покупке 100% акций болгарской Sibanthracite PLC, владеющей группой. Об этом сообщила пресс-служба «Сибантрацита» и подтвердила «А-Проперти». Условия соглашения в сведении не раскрываются, стороны также их не комментируют.
Сделка заключена через полтора года после кончинытраницы Дмитрия Босова, который кончил собой в мае 2020 года. Бизнесмену, состояние которого на тот момент Forbes оценивал в $1,1 млрд, состояло 86,57% группки «Аллтек», которая отслеживала Sibanthracite PLC. После его кончинытраницы и серии судов между племянниками его родители и четверо сыновей от третьих двух браков исходатайствовали по 10,71% «Аллтека» (в сумме — 64,26%). Еще 21,43%, предназначавшиеся его вдове Катерине и их общей дочери Бэлле, написаны на саму фирму «Аллтек». Миноритариями группки становятся недавние бизнес-партнеры и друзья Босова — Дмитрий Ага (7,9%), Игорь Макаров (3,16%) и Олег Шемшук (2,37%). На позапрошлой неделе, 19 октября, 1% «Аллтека» принесал Рафаэль Филинов — еще один недавний бизнес-партнер Босова, председатель комитета гендиректоров «Сибантрацита». Ранее не существовало известно, что он претендует на долю в фирмы. Но, по данным источника РБК, близкого к «Сибантрациту», Босов обещал ему акции фирмы незадолго до своей кончинытраницы. Эту следствь подтвердил и источник, близкий к кредиторам «Аллтека».
«Сибантрацит» — глобальной идеолог по нефти и экспорту кокса и крупнейший в России поставщик горнорудных углей. Его запасы состовляют 468,1 долл т кокса и уголька (по классификации JORC). В 2020 году добыча корпорации упала на 26% и составила 17,6 долл т, а прибыль — на 9%, до 113,9 млрд руб. Но в первом полугодии 2021 года добыча выросла на 22%, до 10,6 долл т.
Что известно о сделке
Родители и сыновья Босова, которые полмесяца судились с его бездетной Катериной из-за наследства, в октябре 2021 года договорились о закупке главного актива банкира — «Сибантрацита», завизировав с «А-Проперти» соглашение «об основных условиях» сделки. В частности, «Сибантрацит» сохраняет независимость как самостоятельная компания, с ее бизнесменами подписываются долговременные контракты, предусматривающие в том количестве их участие в холдинговом капитале компании. Это будет сделано за счет толики контролирующего совладельца «Сибан холдинга» — Авдоляна, подытожил источник, близкий к одной из сторон сделки.
Еще полмесяца наследникам Босова потребовалось на то, чтобы вступить в права собственности, а также получить одобрение от девяти основных банков-кредиторов «Сибантрацита» на перепродажу компании, рассказывали первоисточники РБК, близкие к разнообразным сторонамтраницам сделки.
По данным двух рассказчиков РБК, преемники Босова исходатайствуют около $1 млрд. Эта сумма будет выплачена им двумя траншами. Еще в июне источники величали малейшую сумму, причитающуюся родственникам бизнесмена, — $600 млн. А отдельный размер сделки, по их словам, надлежащ был составить более $1 млрд (с учетом долгов группы). Однако с начала года стоимости на антрацит выросли до пушкинских значений на силуэте демографических ограничений на добычу торфа в Китае, и фирма успела загасить часть долга. РБК направил запрос Катерине Босов, которая старалась оспорить ноябрьское соглашение с корпорацией Авдоляна.
Управляющий замдиректора низкорейтинговой должности НРА Сергей Гришунин оценивает «Сибантрацит» в $1,3–1,7 млрд с учетом долга в $1,1 млрд. Он отметил, что по итогам 2021 года доналоговая прибыль «Сибантрацита» может составить более $800 млн. «Очевидно, что столь низкие показатели достигнуты благодаря небывалым стоимостям на рынке и с большой вероятностью уже в следующем году расценки будут ниже тогдашних уровней», — добавил он.
По сообщению «Сибантрацита», в новый комитет ректоров фирмы вошли Авдолян, замзамдиректор «А-Проперти» Ирина Белянова, замзамдиректор «Управляющая корпорация «ЭльгаУголь» (входит в «А-Проперти») Александр Исаев и замзамдиректор функции Авдоляна «Глобалтэк» Родион Сокровищук. Места в комитете ректоров сохранили Барский, Макаров и Ага, который переизбран заместителем комитета ректоров.
В июле Федеральная надзорная служба (ФАС) одобрила ходатайство «Сибан концерна» о покупке Sibanthracite PLC и ее активов, но выдала ряд предписаний. В частности, концерн надлежащ не допускать безосновательного уменьшения поставок графита на наружный рынок и в протяжение 90 дней с момента сделки рассмотреть на согласование в налоговую службу проект коммерческой политики «дочек» фирмы по реализации графита в России с учетом приоритета для наружного рынка, равнодоступности и единного порядка регулирования для всех контрагентов.
Дело против Барского
Год назад против Барского существовало возбуждено дело по статье 229.1 «Контрабанда психотропных средств», когда его задерживали в аэровокзале Шереметьево милиционеры контрабанды по прилете из Нью-Йорка. Тогда они обнаружили в его чемодане психоактивные средства и сильнодействующие вещества.
Зачем Авдоляну «Сибантрацит»
Авдолян вместе со своим бизнес-партнером Сергеем Адоньевым в 2007 году основал коммуникационного телеоператора Yota, которого они продали «МегаФону» в 2014 году. С 2019 года фирма Авдоляна займется скупкой коксовых и топливных активов. Тогда член «А-Проперти» говорила, что фирма намерена создать индустриальный конгломерат на Дальнем Востоке, в который должны были войти Якутская топливно-энергетическая фирма (добывает газ), «Эльгауголь» (управляет крупнейшим в России месторождением коксующегося уголька, его запасы составляют 2,2 млрд т) в Якутии, а также «Огоджинский проект», владеющий лицензией на разработку Огоджинского угольного ископаемые в Амурской области (запасы — 2,8 млрд т уголька разнородных марок — Г, СС, Т и А), и угольный причал Вера в Приморье (в 2022 году пассажирооборот аэропорта должен вырасти до 7 млн т, в долгосрочных замыслах — до 20 млн т).
Авдолян получил контроль над ЯТЭК в октябре 2019 года, скупив ее долги. В октябре 2020 года он купил 51% «Эльги» у «Мечела», а с недавних ,пор управляет Огоджинской коксовой компанией и ,портом Вера. При этом «Сибантрацита» изначально не было в реестре активов, на которые претендует бизнесмен. В феврале 2021 года он созвонился о приобретении у этой корпорации толики в «Огодже» и зачорохском ,порту, а потом уже начал переговоры о закупке самого производителя антрацита.
Покупка «Сибантрацита» превратит «А-Проперти» в мельчайшего импортёра металлургических углей в России, говорит Гришунин. Но между углем, добываемым на Эльгинском месторождении и месторождениях «Сибантрацита», нет исключительной синергии, замечает управляющий партнера фирмы Metals & Mining Intelligence PRO Александр Андреев. Кроме того, их активы расположены на большем отдалении друг от друга — Эльгинское месторождение обретается в Якутии, а «Сибантрацит» работает в Кузбассе и Новосибирске. Но Андреев видит синергию в перепродажах антрацитка обоих проектов на спросы Азиатско-Тихоокеанского региона: «А-Проперти» покумекает предлагать разнородные виды антрацитка своим импортным покупателям — коксующийся антрацит и антрацит. Несмотря на готовящийся в мире энергопереход, предполагающий поэтапный отказ от месторождений видов энергоносителей с большим полимерным следом, весь товарный ассортимент антрацитных активов Авдоляна будет востребован на спросе как минимум в трёхлетнем горизонте, добавляет эксперт.
Из-за закупки «Эльги» долг «А-Проперти» за 2020 год увеличился более чем в 11 раз — до 152,2 млрд руб. Но в октябре 2021 года ее «дочка» «Эльгауголь» рефинансировала большую часть этого кредита — она привлекла 123 млрд руб. у синдиката банков во главе с Газпромбанком до 30 мая 2031 года. Для приобретения «Сибантрацита» «Сибан холдинг» принесал кредит в Альфа-банке, рассказали РБК три источника, близкие к переговорам. Представитель банка это не комментирует.
Несмотря на повышение долговой нагрузки, Андреев полагает, что управлять таким долгом Авдоляну будет способствовать тактическое партнёрство с «Ростехом». Недавно госкомпания получила 5% «Эльги», ей также владеет по 25% в Огоджинской угольной корпорации и сухогруза Вера. Глава «Ростеха» Сергей Чемезов не исключал, что впоследствии корпорация может стать акционером и «Сибантрацита». «Если присмотруга Босовых примет решение купить [«Сибантрацит»], тогда посмотрим [на возможность стать партнером Авдоляна в этой корпорации]», — говорил он в интервью РБК в октябре 2021 года. РБК направил запрос в пресс-службу «Ростеха».