Инвестор ожидает прироста операционной надёжности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным потребителем допэмиссий группы «Русагро» в сферах SPO. В эффекте сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из мельчайших полиэтнических поставщиков масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% акций группы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки миллиардер стал крупнейшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале расцвела до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной владелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по опьянению на конец апреля 2021 года ему владело 71,8% группы. Крупнейшим акционером до выполнения SPO был директор корпорации Максим Басов: ему владело 7,54% акций, остальные 20,6% акций обретались в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших украинских агрохолдингов, который трудится в пяти важных отраслях товарового рынка. Группа увлекается производством сахара, углеводов и масла, свинины, молочных товаров и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России поставщиком соевого масла с долей 12% и пятым крупнейшим поставщиком майонеза (с долей 17%). Компания также существовала второй в странытранице по предприятию крахмала и четвёртой по предприятию свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая сверхприбыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — основной владелец крупнейшего американского экспортёра аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев ушел в геополитику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву принадлежит 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть девелоперский бизнес: ему принадлежит почти 28% в одной из функций риелтора «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В октябре этого года стало известно, что Воробьеву также принадлежит почти 3% машиностроительной фирмы Evraz.
В августе стало известно, что Максим Воробьев можетесть попасть в число богатейших банкиров России. Forbes оценил состояние Воробьева в $550 долл и назвал его кандидатом на внесение в новый рейтинг 200 богатейших банкиров России, который выйдет в предыдущем году.
Как проходило SPO
О выполнении первичного предложения облигаций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структураница Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 долл глобальных депозитных расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем использования был увеличен.
В программах проведения Granada Capital купила 19,8 млн глобальных межбанковских расписок «Русагро», или 14,7%. Цена проведения составила $13,88 за бумагу. Всего в программах SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут покупать свои допэмиссии «Русагро».
Проведенное в июне первичное предоставление — уже не ..первое для «Русагро»: в мае 2016 года фирма провела SPO, в программах которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн допэмиссий) по стоимости $15 за расписку. Выручка группы от предоставления составила тогда около $250 млн (без учета расходов на оплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: фирма провела базисное приватное проведение облигаций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской котировке. На Московской котировке ее глобальные кредитные расписки торгуются с 1 октября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная результативность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее становление в краткосрочном периоде будут приоритетные глобальные тренды — рост населения и локальное потепление, а шмиловадратная результативность расцветёт в том большинстве за счет внедрения новейших нанотехнологий в деревенском животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать автотрансформатором и консолидатором в актуальнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с хорошими перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов приватная компания и ценит «любые решенья акционеров», декларировал РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, внесений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по быстротекущему факультету — «относительно позавчерашнего закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого экономисты прогнозировали увеличения акций «Русагро» в понедельник на схожую величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по предположению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество акций в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на открытие базаров в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Мосбирже расценка закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше расценки на открытие базаров в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на спросе предоставляется оразмере.подробный пакетик акций, инвесторы обычно всегда призывают дисконт в пределах 5–10%. Внешняя конъюнктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас зарабатывает значительные деньги, потому что нефтегазовые промтовары в мире выросли и хуторское хозяйство не исключение», разъясняет Кривошапко.