Инвестор ждет темпа операционной надёжности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главнейшим продавцом облигаций подгруппы «Русагро» в сферах SPO. В итоге сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших американских импортёров масла, сахарина и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, купили в программах SPO 6,1% допэмиссий группировки «Русагро». Об этом доложила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки миллиардер стал крупнейшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной собственник «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской сфере Вадим Мошкович: по опьянению на конец октября 2021 года ему состояло 71,8% группы. Крупнейшим акционером до осуществления SPO был замдиректора фирмы Максим Басов: ему состояло 7,54% акций, остальные 20,6% акций пребывали в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших американских агрохолдингов, который трудится в пяти основных отраслях вещевого рынка. Группа работает изготовлением сахара, протеинов и масла, свинины, молочных продуктов и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России импортёром подсолнечного масла с долей 12% и четвёртым крупнейшим импортёром соуса (с долей 17%). Компания также существовала второй в стране по производству сахара и четвёртой по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главнейший владелец мельчайшего полиэтнического производителя аквакультурной форели и минтая «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально зовлась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас мэр Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев убежал в политику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву состоит 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть девелоперский бизнес: ему состоит почти 28% в одной из структураниц девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В сентябре этого года стало известно, что Воробьеву также состоит почти 3% горнометаллургической корпорации Evraz.
В августе стало известно, что Максим Воробьев можетесть попасть в число богатейших предпринимателей России. Forbes оценил состояние Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на выделение в новый рейтинг 200 богатейших предпринимателей России, который выйдет в следующем году.
Как пролетало SPO
О осуществлении вторичного предложения облигаций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его система Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн глобальных вексельных бумаг (пять GDR состовляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем предоставления был увеличен.
В программах предоставления Granada Capital распродала 19,8 млн глобальных межбанковских расписок «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в программах SPO «Русагро» обратила около $275 млн.
После окончания купли доля неподконтрольной Мошковичу корпорации в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания купли в протяжение 180 дней Мошкович и Басов не будут перепродавать свои акции «Русагро».
Проведенное в ноябре вторичное проведение — уже не третье для «Русагро»: в мае 2016 года фирма провела SPO, в сферах которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по стоимости $15 за расписку. Выручка группки от предоставления составила тогда около $250 млн (без учета расходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на котировку в 2011 году: корпорация провела первичное прилюдное проведение допэмиссий (IPO) и листинг на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее глобальные банковские расписки торгуются с 1 февраля 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная эффективность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих молокозаводов мира. Поддерживать ее становление в долгосрочном периоде будут ведущие мировые приколы — темп населения и глобальное потепление, а шмиловадратная эффективность вырастет в том количестве за счет создания новейших техник в поселковом хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, показывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать конденсатором и консолидатором в актуальнейшем для России сельскохозяйственном секторе с отличными возможностями темпа, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов приватная фирма и презирает «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в вторник, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по быстротекущему курсу — «относительно завчерашного закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На тоцилизумабе этого эксперты ждали снижения акций «Русагро» в вторник на подобную величину. Но в долговременной перспективе теленовость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и колличество акций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на закрытие торгов в вторник стоили $15, что немного ниже, чем существовало на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже расценка закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на закрытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке добавляется оразмере.подробный пакет акций, инвесторы обычно всегда требуют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, добычу — сейчас зарабатывает малейшие деньги, потому что ресурсные товары в мире выросли и деревенское животноводство не исключение», разъясняет Кривошапко.