Инвестор ожидает роста хирургической неэффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным покупателем акций подгруппы «Русагро» в рамках SPO. В итоге сделки Воробьев увеличил свою толику в одном из крупнейших американских экспортёров масла, сиропа и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% допэмиссий группировки «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки коммерсант стал крупнейшим миноритарным пайщиком «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной совладелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской сфере Вадим Мошкович: по опьянению на конец апреля 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до благоустройства SPO был замдиректора фирмы Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% облигаций, остальные 20,6% облигаций находились в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших полиэтнических агрохолдингов, который работает в пяти основополагающих подотраслях полуфабрикатового рынка. Группа увлекается производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных полуфабрикатов и сельскохозяйственных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России экспортёром подсолнечного масла с толикой 12% и пятым крупнейшим экспортёром соуса (с толикой 17%). Компания также существовала первой в стране по производству маргарина и второй по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — базовый совладелец крупнейшего американского импортёра аквакультурной форели и хариуса «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в политику и купил свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева кушать инвестиционный бизнес: ему владеет почти 28% в одной из систем девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В июне этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% горнометаллургической корпорации Evraz.
В июне стало известно, что Максим Воробьев может попасть в число богатейших миллиардеров России. Forbes оценил расстройство Воробьева в $550 долл и окрестил его демократоварищем на введение в новый рейтинод 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в следующем году.
Как проходило SPO
О благоустройстве первичного предложения допэмиссий (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» возвратила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его функция Granada Capital CY Limited планировала предложить подрядчикам около 18 млн глобальных брокерских квитанций (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем предоставления был увеличен.
В сферах предоставления Granada Capital купила 19,8 млн локальных вексельных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в сферах SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания купли толика неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания купли в истечение 180 дней Мошкович и Басов не будут торговать свои акции «Русагро».
Проведенное в июне повторное предоставление — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого существовало размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по расценке $15 за расписку. Выручка группировки от использования составила тогда около $250 млн (без учета бюджетов на оплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: фирма провела вторичное приватное использование акций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской бирже. На Московской бирже ее масштабные депозитные расписки торгуются с 1 января 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая результативность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих холдингов мира. Поддерживать ее формирование в долгосрочном периоде будут приоритетные мировые тренды — темп населения и глобальное потепление, а хирургическая результативность расцветёт в том числе за счет внедрения новейших технологий в деревенском земледелии и цифровизации бизнес-процессов, показывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать конденсатором и консолидатором в важнейшем для России сельскоземледелиинном секторе с превосходными перспективами темпа, включая экспорт», — дополнил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов публичная фирма и любит «любые решенья акционеров», декларировал РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, показывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по истекшему курсу — «относительно завчерашного прекращения на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого эксперты прогнозировали повышения облигаций «Русагро» в понедельник на подобную величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по воззрению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и колличество облигаций в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на закрытие торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже расценка прекращения составила 1080 руб., что на 0,56% выше расценки на закрытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, полагает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается крупный конверт акций, девелоперы обычно всегда просят дисконт в пределах 5–10%. Внешняя конъюнктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас тратит значительные деньги, потому что ресурсные товары в мире выросли и сельскохозяйственное хозяйство не исключение», поясняет Кривошапко.